Итоги года
Рынок нефтепродуктов: между регулированием и переходом к прозрачности
Топливный рынок традиционно является одним из ключевых элементов национальной экономики Казахстана и условием социальной стабильности в стране. В условиях растущего внутреннего спроса, усиливающегося давления глобальных тенденций и необходимости модернизации перерабатывающих мощностей государство вынуждено балансировать между регулированием и рыночными инструментами.
Иногда это балансирование по формуле, описанной в трудах классика марксизма Владимира Ленина: «Шаг вперед, два шага назад». С 1 февраля 2025 года Казахстан официально отменил государственное регулирование цен на бензин и дизельное топливо, так как подобная модель приводила к ценовым перекосам в рамках Таможенного союза, нелегальным перетокам топлива за рубеж и не давало отрасли возможность саккумулировать инвестиции для дальнейшей модернизации и развития. В результате с января по сентябрь 2025 года бензин подорожал в стране на 11,2%, дизельное топливо – на 9,2% (См. Свободное ценообразование в Казахстане: начало новой эры для рынка нефтепродуктов Центральной Азии. Petroleum №4-2025 г.).
16 октября премьер-министр Олжас Бектенов объявил «мораторий на дальнейшее повышение цен на бензин марки АИ-92 и дизельное топливо до стабилизации уровня инфляции». Отрасли поручено зафиксировать розничные цены на бензин АИ-92 и дизтопливо на том уровне, который действовал в каждой конкретной сети АЗС по состоянию на этот день. «Введение единой предельной цены по стране не предусматривается. Такой гибкий подход позволяет сохранить элементы здоровой конкуренции», – разъяснило механизм нового моратория Министерство энергетики. Пообещав сурово карать нарушителей.
Так, медленно, со скрипом реформируется отрасль, жестко зарегулированная долгие годы. Иного пути нет – страна вынуждена выходить на новый этап: внедрять биржевые механизмы, отпускать цены, готовясь к формированию общего рынка Евразийского экономического союза (ЕАЭС).
Товарная биржа «Каспий», входящая в тройку лидеров по объему проведённых сделок, начиная с 2011 года, и торгующая в том числе ГСМ и сжиженным газом, подготовила «Аналитический отчёт: рынки нефтепродуктов Казахстана и России в контексте глобальных тенденций и прогнозов». В документе дан текущий анализ отрасли и прогноз её развития.
Устойчивый рост в условиях сохраняющихся рисков
Согласно отчёту, переработка нефти в стране сконцентрирована на трех крупных заводах: Атырауском, Павлодарском и Шымкентском, которые обеспечивают свыше 94% выпуска продукции. В 2024 году объем переработки составил 17,9 млн тонн, производство нефтепродуктов достигло 14,5 млн тонн. Рынок ГСМ Казахстана демонстрирует стабильный рост производства и потребления, однако сохраняет зависимость от импорта по некоторым видам топлива.
При этом рост переработки сопровождается структурными вызовами. Во-первых, уровень глубины переработки остается ниже среднемировых показателей, что ограничивает выпуск высокомаржинальных продуктов. Во-вторых, зависимость от ремонтных циклов заводов делает рынок уязвимым к сезонным дефицитам топлива, особенно в периоды посевных и уборочных работ в аграрном секторе.
Планы правительства предусматривают расширение мощностей Шымкентского НПЗ с 6 млн до 12 млн тонн в год, что должно обеспечить дополнительную устойчивость внутреннего рынка и снизить потребность в импорте. Также недавно премьер заявил о начале работ по строительству в стране 4-го завода. Отвечая на депутатский запрос, он сообщил, что в настоящее время Министерством энергетики разработан проект технического задания на подготовку технико-экономического обоснования (pre-FEED) проекта «Строительство интегрированного нефтеперерабатывающего и нефтехимического комплекса в Республике Казахстан». Мощность нового завода составит 10 млн тонн в год.
В техзадание включено определение участников проекта и исследование не менее 4 потенциальных площадок размещения, среди которых рассматривается в том числе Мангистауская область. Работа разбита на несколько этапов: 2028-2030 гг. – pre-FEED, 2030-2032 гг. – разработка проектно-сметной документации, 2032-2040 гг. – строительство завода.
Внутреннее потребление: рост спроса и его специфика
Внутренний рынок демонстрирует стабильный рост потребления, отмечается в отчете. В 2023 году конечное энергопотребление достигло 43,4 млн тонн нефтяного эквивалента, при этом нефть и нефтепродукты заняли 33,5% в этом объеме.
Особенность казахстанского рынка – высокая доля дизельного топлива (44% от всего объема потребляемых нефтепродуктов). Это связано с аграрной спецификой экономики и значительным грузовым транспортным потоком, в том числе транзитным. Доля бензина составляет около 42%.
Таким образом, любые колебания цен и объемов дизельного топлива имеют мультипликативный эффект: от посевных кампаний до логистики экспорта зерна и промышленных грузов.
«Дешёвый бензин поддерживает экономику, но ослабляет флагманы, которые фактически кормят страну. Ведь это из общего государственного «котла» строятся дороги, школы. И самый большой вклад в этот котёл делает нефтегазовый сектор.
Вот пример «КазМунайГаза» – он наглядно показывает, к чему приводит искусственно дешёвый бензин. Возьмём его добывающие «дочки»: «Озенмунайгаз» и «Эмбамунайгаз». Они поставляют 60% нефти на НПЗ по $12-30 долларов за баррель, хотя мировая цена – $60-100. У КМГ две группы активов: свои добывающие компании и доли в трёх гигантах: ТШО, NCOC и КПО. Именно дивиденды от этих 3 проектов сегодня делают компанию прибыльной. А собственная добыча еле держится в плюсе, намного меньше, чем 10-20 лет назад.
Эту проблему нужно было решать ещё 10 лет назад, поступательно. Но решения откладывались, и теперь всё навалилось разом».
Алишер Кожасбаев, советник премьер-министра РК
Импорт и экспорт: стратегическая зависимость от России
Хотя Казахстан активно наращивает переработку, зависимость от импорта сохраняется. В 2025 году, согласно межправительственному соглашению, Республика может закупить беспошлинно в России 285 тыс. тонн бензина, 300 тыс. тонн авиакеросина, 450 тыс. тонн дизельного топлива и 500 тыс. тонн битума. Такие закупки позволяют сгладить сезонные пики спроса. Объемы согласованы «с запасом» – в прошлые годы они не выбирались полностью.
При импорте готовых продуктов Казахстан в то же время сохраняет экспортную сырьевую ориентацию. В 2024 году нефтяной экспорт составил 68,6 млн, в 2025 году он запланирован на уровне 70,5 млн тонн. Основной маршрут – нефтепровод «Тенгиз-Новороссийск» Каспийского трубопроводного консорциума, через который в 2024 году прошло 54,9 млн тонн нефти. Дополнительно задействованы маршруты в Россию, Германию, Китай и Узбекистан.
Таким образом, Казахстан выступает одновременно как крупный экспортер сырья и как импортер готовых нефтепродуктов. Этот парадокс усиливает актуальность развития глубокой переработки внутри страны.